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每日期报:923日期货交易策略提示

  扫描或点击关注中金在线日,商品期市大部分品种收跌,贵金属跌幅居前,沪银封跌停,跌幅10.02%,沪金跌超2%;能化品普跌,原油跌逾5%,低硫燃料油、沥青、LPG跌逾3%;油脂普跌,棕榈油跌逾4%,豆油跌逾3%;纯碱逆势上涨,涨幅2.43%;农副产品涨跌分化,鸡蛋涨逾2%,苹果、玉米淀粉、红枣跌逾1%。

  油脂基本面:市场对未来疫情引发的担忧引起美股及大宗商品普跌,国内油脂板块也出现高位回落,棕榈油更是跌过4%,但菜油却在自身基本面的强势支撑下有所缓解。而在加方放弃贸易协定谈判后,菜籽油的供应很难出现宽松,再加上天气转凉菜油需求开始转旺,也将支撑菜油价格。所以短期内,菜油价格或将易涨难跌,但需要注意的是,近期可能因市场避险情绪升温而引发资金获利了结,短期或先观望为主。

  铁矿石基本面:近日铁矿石期货领跌黑色系,悲观情绪影响下,钢材市场投机需求减少,下游采购多观望。不过,Mysteel新口径澳大利亚巴西铁矿发运总量2402.6万吨,环比减少231.1万吨,加上钢厂减量有限,铁矿石市场悲观情绪或有缓解。同时,考虑到节前下游仍有补库需求,钢价也难深跌,短期呈现弱势小幅调整。

  贵金属基本面:目前市场在欧洲二轮疫情及美国财政救助僵局冲击下,名义利率上行空间有限而通胀预期修复遇阻的组合尽管可能仍会支撑实际利率回升,令金银承压,但考虑到通胀预期因素,白银承压或更加明显。而从美元角度看,欧洲二轮疫情未明显得到控制前,强势美元对贵金属的压制作用犹在。结合目前的盘面情况看,对于已持空单的投资者,通过下移止盈点位保护既得利润为第一选择;对于尚未入场投资者,在美总统大选迫近而地缘博弈加剧背景下逢低做多金银比仍可尝试。

  镍基本面:宏观消息层面利空,同时全球宽松对于商品价格的影响存在边际递减走势,叠加产业层面下游不锈钢并未表现出金九银十旺季消费暴增的场面,差于市场预期,导致镍价高位回落,镍价以及不锈钢价格的回落导致产业中利润平衡状态再次被打破,后期从产业角度考虑,钢厂可能发生的动作是排产量下降,以及经济性考虑原料选择发生变动,这导致的结果就是对于镍铁的需求下降。当然钢厂排产量下降的时间节点更多取决于钢厂的承压弹性,所以短期内发生的概率不大,时间节点很可能是我们在前期报告中提到的10月份。所以总体来看,四季度镍价在国内镍矿短缺以及镍铁供应过剩的利多因素和利空因素影响下震荡运行的概率较大,重在把握多空因素的预期与落地的节奏。

  白糖2101—资金出逃 被动保护:白糖22日受市场情绪影响快速回调,短期出现资金获利出逃迹象,前期提示可5200附近试多尝试,最大获利空间150点左右,多单可5220附近之下设被动保护。

  豆油2101—低开低走 多单离场:豆油22日低开低走,短线附近支撑确认试多机会,因调整预期较强,22日盘中提示多单若进场可平推或小止盈离场,关注后市回调支撑确认情况。

  热卷2101—偏空格局 尝试布空:热卷自3800附台下破后,进入结构性偏空格局,下行持续增仓,趋势性走跌有望延续,空仓仍可关注下行中继后的试空机会,3670附近可尝试空单布局,3730附近之上设止损保护。

  沪锌2011—头部构筑 试空入场:有色板块上行仍有承压,沪锌20000附近受阻后22日大幅下跌,短期头部构筑过程中可关注资金入场持续性,前期提示可于20000附近之下400点空间内继续试空,空单入场可继续持有,关注19000附近的下探情况。

  在市场中永远做一个诚实而客观的人,既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话,要热爱市场,学会做市场的朋友。要以保障资本为第一目标,要勇于向市场认错,不要为一次判断失误付出不必要的损失。在市场中最重要的是生存的能力,实盘搜索关注每日期报,只要活着就有机会。要在交易的过程中发现乐趣。永远都要相信自己是最好的,在市场中只有你自己才能把握自己的命运