主页

每日期报:924国内商品期货操作建议

  基本面:焦化企业第三轮提涨有望落地,有些钢厂接受提涨,现阶段仍处于激烈博弈中,焦炭利润预期再度走强,钢厂利润偏低,抵涨情绪强烈,对焦炭期货价格上涨形成压力。焦企开工率居高,日均产量69.61万吨,居于年内高位,出货顺畅,库存走低,供给紧张。钢厂高炉开工率达到90.63%,稳中有降,日均铁水产量250.87万吨,钢厂产能略有下降,但仍处于高位,需求保持旺盛,钢厂焦炭库存同时走低,有主动补库需求,行业各处焦炭库存整体下行,需求端旺盛,对焦炭价格形成强力支撑。

  综合来看,焦炭目前供需双紧,开工高涨,供给强劲,下游库存集体走低,补库需求强烈,需求端旺盛,焦炭价格有望走高,但钢材利润偏低,使得焦炭处于震荡区间。后期应注意需求端走强不及预期的风险。

  策略:今日焦炭指数延续跌势,全天震荡下行35.5点,报收于1926.5。目前焦炭依然处于波段空头趋势,2010为本轮下跌启动点,基础不变,昨日盘中一路狂泻至下方1890支撑附近,而后多头一路奋力反击,呈大V反转态势,看似力度也非常之强,但如此走势,已经暴露多头被动防守状态明确,目前空头趋势依旧良好,操作建议,继续保持逢高做空思路。空头止损统一在1960上方即可,下方目标1890。

  消息面:总理表示会在国家层面支持上海自贸区的对外开放;欧洲二次疫情爆发,英国宣布采取6个月疫情防控措施;美联储主席认为经济前景不明,经济恢复需要进一步支持,但有委员表示不排除在通胀2%前加息。消息面总体上较为平静。经过两天较大调整后,预计短线上有反弹,目前仍处于震荡区间,按震荡市对待。中线月大选在即,在此之前中美摩擦会不断反复,中印、近海、中美关系近期需密切关注。全球的货币政策预计都会有所收紧。从驱动因素看,A股的估值较高又加上一系列不确定因素,接下来一段时间震荡行情的概率大。

  IC策略:今日IC加权小幅震荡,全天微涨30.2点,报收于6199点。前期IC指数已经触及前期低点,6100一线存在必然支撑,连续几个交易日虽出现一定程度的反弹,但从力道来看,多头依旧偏弱,延续性较差,目前整体局面没有任何改变,操作建议,逢高做空为主,空头止损位在6300上方。

  IF策略:今日IF加权微幅震荡,全天上涨2.2点,报收于4590.2。上周五大涨使得指数再次上攻至压力位4700附近,但是无论从K线结构或者近期量能来看,突破可能性依旧偏小,多头持续动力不足,维持之前观点不变,即4700-4500区间震荡。操作建议,逢高做空,止损4700。

  基本面:现货下挫10-30元每吨,热卷调降10-20元每吨;今日唐山钢坯调涨10元每吨,建材成交继续回落。隔夜大汉统计的库存数据显示,中西南建材库存小幅减少,但整体去库速度优先,仍未达到旺季水平。9月LPR维稳,符合市场预期,终端货币趋紧现象仍未缓解。虽然下游水泥等价格持续走高,但尚未带动钢价回升,建议短期震荡操作。

  策略:螺纹今日尾盘探底回升,报收于3542。小周期多空交替,日线支撑位今日再次得到支撑,收盘来看出现了支撑位的阳线反包,按理说这里应该逢低做多,但日线周期依然还处于空头信号当中,这里就出现了一些矛盾。建议暂时选择观望,如果行情上破了3560,日线将转多头信号,这里站稳我们再考虑进场做多。如果没能突破,继续参考3500-3560区间。

  基本面:国内甲醇现货市场价格弱势松动,气氛有所降温。西北主产区企业出厂报价略有下调,主动报盘有限,实际出货欠佳。甲醇生产企业仍面临一定亏损压力,厂家心态转弱,积极出货为主。沿海地区甲醇重心同样窄幅回撤,持货商积极避险,存在降价让利行为,实际商谈价格走低,但整体放量依旧不足。当前下游市场节前备货意向不明显,对高价货源存在抵触情绪,主动询盘匮乏,现货交投呈现不温不火态势。国外甲醇市场报价仍积极推涨,主要是受到刚需补货的带动。虽然甲醇进口量有所下滑,但港口库存消化速度仍滞缓。甲醇市场供需矛盾依旧存在,期价上涨不易,运行区间逐步抬升,波段操作为宜。

  策略:晚间甲醇2000点的多单先离场,目前甲醇价格反弹乏力,并且没有出现更好的做多形态,短期甲醇重心恐将下移,会回归下方趋势线附近,所以晚间可以依照上方短期压力2030以上为防守进场干空,止盈就看1970附近。

  基本面:欧洲出现第二波疫情、股票市场遭抛售、美元走强以及利比亚复产助推了油价的下跌。当前市场对欧洲第二波疫情担忧升温,西班牙、法国等多国实施新的局部限制措施,这增强了市场对欧洲经济恢复以及原油需求的担忧。另外,市场关注利比亚复产,该国近期宣布将有条件解除利比亚国民军对油田和港口的封锁,这意味着利比亚原油产出将逐步恢复,该国预计下周的原油产量将达到约26万桶/日。此前产量约为10万桶/日,而未来的产量增量最高将达到100万桶/日,这将给疫情冲击下的原油市场带来较大冲击,但是从历史上利比亚几次复产经历来看,供给恢复过程将比较缓慢,对供应端的影响也将得以缓冲。整体来看,宏观面触发了短线油价的下跌,而后续油价仍然会受到基本面偏弱的压制,预计短线利空情绪释放后维持震荡概率较大,整体波动区间较前期有所下移。

  策略:今日,原油继续围绕266关键位置上下缠绕,整体偏空运行。不过随着尾盘的企稳,短期内或先反弹或者晚间直接以高开应对。但趋势仍为空头,因此建议还是保持高空的思路,建议268附近做空,止损271,止盈待定。

  基本面:今日鸡蛋现货市场价格普遍走弱,国庆假期临近,烘焙食品需求开始下降,根据往年规律,鸡蛋市场走货开始放慢,价格走弱,但今年因市场对现在的价位偏低压力不大,前期旺季谨慎不旺的情况下,导致了淡季不淡,今年鸡蛋市场价格下跌时间略有延后,同时有望令10月份鸡蛋价格下跌幅度小于往年正常水平,短期现货下跌幅度不及市场预期,供应端趋于充足,但淘鸡量增加,也给期货市场带来提振,但上涨空间也将有限,远期市场来看,若节后落价预期兑现,且价格维持低位持续一段时间,将有望刺激养殖端加速淘汰,进而利于鸡蛋市场去产能进程,叠加冷库蛋压力逐步释放,需求端边际改善,有助于支撑远期市场行情。

  策略:欲涨难涨,欲跌不跌,鸡蛋这种走势其实就是震荡的开始。因为底部形态没有成功,所以我们暂时只能当成是下跌过程的中继修复阶段,从结构上来看,震荡偏强。不过这个强会有一定的限制,3400附近将成为近期震荡偏强的终极防守点位。建议3450附近开始进行多单布局,止损3400,短线附近。行情变化不大,仍然处于我们上周五所定义的框架内,所以保持这个思路操作即可,不必赘述太多。3600的目标尚未达成,因此思路不变,尤其是布局了长线)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>

  基本面:国际原油及股市大幅走低所导致的系统性风险是当前主要利空因素。市场忧虑全球新冠疫情难以得到有效控制,若人们出行减少则影响轮胎消费,进而抑制天胶需求。国内社会活动恢复正常,且中秋、国庆假期来临有望刺激汽车、轮胎购买,相对而言沪胶基本面不会受到太大冲击。此外,云南疫情防范措施以及主要天胶产区的天气状况也是重要影响因素。待沪胶止跌后还可以长线做多。

  策略:橡胶长期趋势是低位震荡,中期趋势是震荡。今天商品指数大跌,有色黑色油脂类全线下跌,橡胶本来就比其他品种要弱,现在格局偏空了更会弱势一些。技术面上橡胶形成上方的颈线压制,操作以高空为主。操作建议橡胶在12450附近做空,12600防守,目标12000。

  基本面:郑棉虽然基本面逐渐向好,且储备棉成交情况好,支撑较大,但是考虑10月份将有大量新花上市对市场供应造成较大的压力,而9月份将有新花开秤价格也会对市场产生较大的影响。而美国禁止进口新疆棉及其下游相关产品将对棉花下游消费产生非常不利的影响,也会引起其他国家和品牌商纷纷跟随,今天美国政府又暂缓对新疆棉的制裁,悲观情绪略缓解。而较高的籽棉收购价格却对棉花现货价格形成支撑。

  基本面:根据最新的到港预报数据显示,本周将有24.1万吨的船货抵港,到港预报量较上周有所回升。同时,目前主港发货速度亦较为缓慢,下周主港库存或有回升。山西沃能30万吨/年的乙二醇装置已顺利产出聚酯级产品,预计下周将提负运行;中化泉州50万吨/年的乙二醇装置已产出合格品,负荷仍在调试中;中科炼化40万吨/年的乙二醇装置因上游乙烯调试原因,预计在9月底附近投产。从需求端来看,近期聚酯瓶片工厂检修陆续增多,我们预计在10月中下旬之后,随着织造行业新增订单的减少,聚酯行业大规模检修降负概率将逐渐增大。对于EG2101合约,四季度供需压力巨大,建议以反弹空思路对待。策略:乙二醇今日最高触及3815附近,最低3744附近,上下波动70点左右,报收小阴线,从日线级别来看MACD绿色动能柱增加,快慢线轴之上死叉,布林带开始张口,价格震荡,从小时图来看,MACD快慢线轴之下继续向下,短线整体行情偏弱,建议反弹3800附近做空,止损3850,目标3700

  基本面:周初以来铁矿盘面的下调幅度略超预期,在供需无进一步明显走弱的情况下盘面对需求端产生了过度悲观的预期。在终端用钢需求不再乐观的情况下,铁矿01合约的高估值确实有回归的需求,但估值回归的过程较难一蹴而就。当前铁矿的基本面并没有出现急剧恶化,本周澳巴矿的发运量再度出现明显回落,且日韩钢铁行业的复产已经开始分流部分外矿的供应。一旦外矿发运受疫情的影响再度出现短期扰动,铁矿价格仍有阶段性反弹的动力。总体而言,铁矿中期价格重心虽然将逐步下移,但短期仍有旺季预期支撑。操作上应注意把握节奏,当前盘面已基本充分反映了利空因素,短期不宜继续追空。策略:铁矿今日最高触及781附近,最低751附近,报收十字星线,从铁矿走势来看,今日冲高回落,破位关键支撑,日线轴之上死叉向下,绿色动能柱指标减弱,布林带上行收口开始走平,1小时图来看,布林带向下,短线)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>

  基本面:驱动利空的主要因素为利比亚解除油田和港口不可抗力及全球股市抛盘打压石油期货市场气氛还有沥青持续已久的供需矛盾。现货山东市场主流成交在2230-2430元/吨,中石化齐鲁最新结算执行2400元/吨。现货综合利润及盘面价格计算利润均在90元/吨左右,鉴于炼厂前期获利颇丰,单纯利润下降或不足以打停装置,未来多空转换的时点或从旺季启动转移至利润亏损至有装置打停降负,否则产量太高需求难以消化。国庆后或有一波旺季去库周期给12合约打开小幅上行通道,后期仍以关注逢高做空机会为主。风险点在近期成品油综合利润及焦化装置利润回升带来沥青转产及净出口大幅增加带来的产量分流。

  策略:沥青今日探底回升,尾盘收回全天跌幅,报2348。小周期多空交替,日线周期空头信号。今日行情精准抵达支撑位反弹,小周期指标修复后逐渐走好,唯一对多头稍有遗憾的是尾盘没能站稳2360小压力。低位有多单的继续持有,小压力附近就不追多了。如果仓位重的,这里可以适当减多。上方突破3410日线将转多头。未能突破则继续2280-2410宽幅震荡。

  基本面:马盘估值偏高+节前多头获利了结+“二次疫情”担忧主导的宏观市场下跌调整为油脂下跌的主因。短线一线。但油脂大跌较难,一方面国内豆油收储背景下,未来供需紧张预期仍存,另外国际油脂平衡表依然脆弱,国内外油脂库存偏低并且年内很难积累,短期虽回调压力和幅度可能不小,但不改中长期看涨趋势。

  策略:棕榈今日冲高失败后单边下跌,尾盘报收于6026。小周期空头信号,日线周期空头信号。继续昨日的空头信号,行情今日继续收出大阴线一带稍作挣扎再次跌破,目前下方支撑5996附近,收盘的位置距离支撑位不远,小周期交易者如果有高位空单的注意支撑位逐步止盈。另一方面,如果支撑位收出30分钟阳线反包,空单需要全部离场,且可进场做反弹。上方6090-6140一带支撑变压力。

  基本面:卓创资讯信息显示,山东地区红将军,货源供应陆续减少,各地客商拿货积极性一般,价格整体平稳;陕西地区晚熟富士采青货源价格稳中有落,渭南白水县近几日客商有减少趋势,今日价格较昨天下跌0.2元/斤左右,70#起步统货收购价2.0元/斤左右,半商品级别2.2-2.3元/斤,咸阳乾县薛录镇供应量尚可,备货客商较多,行情持稳,延安市洛川槐柏镇晚熟富士苹果零星交易,交易量仍然不大,目前来看,苹果市场进入相对混沌期,旧果库存高企对市场的压力逐渐减小,期价继续下跌的动能减弱,近期苹果现货价格持稳以及双节备货为市场增添了一丝利多情绪,期价低位有反弹态势,不过由于销区表现仍然一般,整体的利多支撑仍显薄弱,期价上行动力仍然有所不足,期价反弹持续性较差,此外客商采购较为谨慎以及仓单成本相对较低,对苹果期价的拖累仍在,在苹果市场未出现新的指引因素之前,期价或延续筑底走势,继续关注新果产区产量兑现情况以及下游需求好转情况,操作方面以反弹做空思路为主。

  策略:苹果长期趋势下跌,短期是下降趋势。临近交割,苹果走势仍在刷新新低。由于整体商品市场氛围偏空,苹果临近交割,做多意愿更低,导致主力合约不断下行。操作建议苹果在6700附近做空,6800防守,目标6500。

  基本面:东北及内蒙古地区塔豆装车报价在2.25-2.40元/斤居多,市场静待新豆上市,陈豆几无成交,产区陈豆报价缺乏代表性。信息显示,中储粮定于9月21日采购2020年产国产大豆19073吨,标的交收地点为徐州,质量标准为国标三等及以上。国产大豆拍卖有望结束,中储粮新豆收购价格受到市场关注。南方上市新豆价格维持高位运行,蛋白加工企业利润丰厚,对高价大豆承接能力较强。东北大豆产区天气条件不佳,多地偏涝,且9月中下旬继续维持多雨预报,不利于即将展开的大豆收割,并对大豆产量和质量造成不利影响。产区新豆即将上市,预计开秤价格在2.2元/斤,新豆质量和农民销售心理将对未来行情走势影响较大。预计豆一2101期货合约延续震荡偏强走势,美豆强势反弹格局下国产大豆易涨难跌,可保持震荡偏强思路适量参与豆一期货。

  策略:头肩顶——下破颈线——回抽确认——再次下跌,这便是一个完美的头部反转走势,再配合上四小时的死叉开启,短线价格出现回调已经不可避免,再不济也会进行相对高位横盘整理。价格一路下跌,符合我们的预期,成功到达4450附近支撑位附近,短期来说,该处理应受到支撑反弹。因此不可急切追空,短线,止盈待定。

  基本面:从基本面看,本榨季巴西生产进入尾声,油价下跌对今年的产量影响不大。除非未来油价持续下跌,否则对糖价的影响有限。期货方面,郑糖主力2101合约价格下跌,关注10日均线支撑。从基本面看,现货偏紧的情况可能还会持续一段时间,但是随着加工厂检修完毕,甜菜糖开榨以及南方蔗区开榨,供应端将有所增加。随着前期糖价的上涨,利多因素已经逐步兑现。市场的关注点将由短期供应偏紧转向新榨季的供需,目前来看供给端仍然缺乏有力的驱动,糖价可能需要调整等待新的利多驱动。

  策略:今日最高到5312附近,最低下跌5231附近,报收十字星线,从日线级别来看,MACD红色动能柱骤减,快慢指标0轴之上金叉上扬,价格收在布林带上轨之下,小时图来看,布林带指标向下张口,MACD指标快慢线轴之上死叉向下,日内开始回调,建议回踩5200~5180附近做多止损5170,目标5300附近.

  在市场中永远做一个诚实而客观的人,既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话,要热爱市场,学会做市场的朋友。要以保障资本为第一目标,要勇于向市场认错,不要为一次判断失误付出不必要的损失。在市场中最重要的是生存的能力,实盘搜索关注每日期报,只要活着就有机会。要在交易的过程中发现乐趣。永远都要相信自己是最好的,在市场中只有你自己才能把握自己的命运